A SKF anunciou a compra da companhia norte-americana fabricante de rolamentos e produtos de controle de velocidade, Kaydon Corporation, em uma transação avaliada em aproximadamente US$ 1,25 bilhão, incluindo US$ 95 milhões de dívida líquida. Segundo a companhia, a transação será efetuada em dinheiro e linhas de crédito, e agregará valor à SKF já no primeiro ano.

"Temos acompanhado o desenvolvimento da Kaydon por um longo tempo. Eles têm um portfólio de produtos consistentes, uma gestão séria e um sólido desempenho financeiro. Estou muito satisfeito que em breve eles farão parte do Grupo. A natureza complementar de seus produtos e tecnologias, carteira de clientes e sua presença de produção global nos permitirá atender, ainda melhor, nossos clientes e distribuidores no mercado industrial em todo o mundo. Em particular, esta aquisição, combinada com as nossas outras atividades, investimentos e aquisições nos últimos anos, demonstra o nosso forte compromisso com o mercado norte-americano", afirmou o CEO da SKF, Tom Johnstone.

A Kaydon é um fabricante industrial diversificado, com três áreas distintas de negócios: produtos reguladores de atrito (rolamentos), produtos para controle de velocidade e produtos especiais, incluindo serviços ambientais. A empresa tem uma presença global com 62% de suas vendas geradas na América do Norte, 24% na Europa, 12% na Ásia-Pacífico e 2% no resto do mundo. Em 2012 a empresa teve um faturamento de US$ 475 milhões, com um lucro operacional ajustado de cerca de 16% e tem mais de 2.100 funcionários.

"O nosso conselho administrativo considera que a operação proposta representa um valor atraente para os nossos acionistas. Acreditamos que essa transação representa uma excelente opção estratégica para Kaydon", disse o CEO da Kaydon Corporation James O'Leary.

Estrutura do negócio

A SKF vai lançar uma oferta em dinheiro para todas as ações em circulação da Kaydon. Sob os termos do contrato definitivo, que foi aprovado por unanimidade pelos conselhos administrativos de ambas as empresas, a SKF iniciará uma oferta pública de aquisição de todas as ações em circulação da Kaydon, no valor de US$ 35,50 por ação, em dinheiro.

A oferta pública terá início em 16 de setembro de 2013 e está sujeita aos termos e condições habituais, autorizações regulamentares, incluindo a oferta de, pelo menos, a maioria das ações ordinárias em circulação da Kaydon. Após a conclusão da oferta, a SKF irá adquirir todas as ações restantes, por meio de uma fusão simplificada.

A transação representa um prêmio de 22% sobre a cotação de fechamento da Kaydon no dia 4 de setembro de 2013, prêmio de 21% para o volume preço médio ponderado de 30 dias e um múltiplo de 12,7 vezes o LTM EBITDA ajustado da Kaydon (US$ 98 milhões, no dia 29 de junho de 2013). A expectativa é que a transação deverá ser concluída até o quarto trimestre de 2013.